Cet article expose les idées, les croyances et la vision qui m’ont conduit, ainsi que ma brillante cofondatrice Melanie Asor , à lancer Underpay .
TLDR : Open Banking arrive pour le déjeuner des cartes, et nous voulons aider à faire cette transition dans le commerce électronique.
L’argent — le lubrifiant du commerce
Les paiements sont le lubrifiant du commerce – un échange [paiement] de quelque chose de précieux [argent] doit avoir lieu chaque fois que vous recevez quelque chose « sans lien de dépendance » [commerce].
Au risque d’offrir (une introduction non demandée et de troisième ordre) à l’histoire des humains échangeant des choses, je commencerai par dire seulement que n’importe quel nombre de sous-sujets dans cet espace représente une carrière d’apprentissages de 1 000 de personnes.
Par conséquent, chez Underpay, nous nous concentrons sur la partie « échange ». Plus précisément, les paiements de masse entre clients et commerces de détail en ligne [e-commerce].
Nous nous concentrons ici non pas parce que l’argent au sens large, ou les paiements B2B et physiques, ne valent pas la peine d’être travaillés, mais parce qu’en nous concentrant uniquement sur les domaines dans lesquels nous sommes les mieux placés pour contribuer, nous pouvons espérer réellement faire la différence – dans un horizon temporel qui est mesuré en mois et en années, et non en décennies et en générations.
Mais je m’éloigne du sujet. Étonnamment, en 2021, l’industrie des paiements dans le monde avait des revenus de 2,1 billions de dollars. C’est un incroyable 2,2 % du PIB mondial pour déplacer essentiellement des enregistrements entre les grands livres des banques (et je ne veux pas du tout négliger la complexité de certaines transactions !).
Pourquoi tant ? Hé bien..
« C’est une affaire très compliquée, Maude. Vous savez, beaucoup d’entrées, beaucoup de sorties, beaucoup de ce que vous avez.
Cartes — Une solution numérique pour un monde analogique
Dans les paiements de détail, les cartes résolvent un problème très spécifique et crucial pour les acheteurs et les vendeurs. En tant qu’acheteur, transporter de l’argent liquide n’est pas très pratique, donc, en tant que vendeur, vous manquez des ventes potentielles si l’argent liquide est le seul moyen de vous payer.
Les cartes répondent à la question : comment effectuer et accepter un paiement sans échanger de l’argent physique sur place ?
Mais bien sûr! Je vais vous donner une sorte de garantie, émise par une partie en laquelle vous et moi avons confiance. Je partirai en tant que fier propriétaire de [un article], et vous savez que vous pourrez échanger ma garantie contre de l’argent plus tard. Ajoutez un peu de logique sur la façon d’émettre, d’accepter et d’utiliser correctement la garantie, et vous obtenez un chèque de voyage.
Notez que si vous avez l’argent (mais pas avec vous) ou pas et que vous avez besoin de crédit, cela n’a pas vraiment d’importance à ce stade – l’argent n’est pas échangé sur place, c’est tout le crédit. En fait, il n’est pas simple d’ajouter une déduction instantanée sur le solde de votre compte auprès de ce tiers.
Pour que cela se produise, le papier a dû être remplacé par du plastique, des technologies telles que les bandes magnétiques, la puce et la broche et le NFC ont dû être développées et les dossiers bancaires numérisés. L’avantage crucial était que vous pouviez désormais (1) encoder des informations numériques dans le morceau de plastique ; (2) avoir des terminaux et des guichets automatiques qui communiquent ces informations au tiers (émetteur de la carte) en temps réel.
Cela signifiait que vous pouviez enfin laisser votre argent ou votre chéquier à la maison et avoir un accès instantané pour payer avec de l’argent sur votre compte bancaire (ou une allocation sur votre compte de crédit) où vous voulez – soit en le retirant en espèces, soit en payant à un terminal.
Les réseaux de cartes sont nés
Sans surprise, les parties effectuant des paiements ont rarement un compte dans la même banque. Pour qu’un vendeur accepte les cartes de clients de plus de 2 banques différentes, il serait quelque peu impossible (c’est le moins qu’on puisse dire !) d’ouvrir ses propres comptes dans plus de 2 banques différentes et d’avoir plus de 2 ensembles de terminaux pour glisser les cartes.
Compte tenu du grand nombre de banques, il était extrêmement utile de regrouper les émissions de cartes entre elles. En fait, c’est ainsi que Visa et Mastercard ont vu le jour. Des banques individuelles (ou de petits groupes de) ont créé leurs propres programmes de cartes, ont réalisé qu’il y avait de l’argent à gagner en permettant à d’autres banques d’entrer dans le réseau et ont finalement évolué au point où elles ont plus de sens en tant qu’entreprises autonomes plutôt qu’en tant qu’unités des banques qui ont commencé les.
Pour s’agréger efficacement, les émetteurs de cartes doivent établir des relations individuelles avec chaque banque – envoyer des données, effectuer des rapprochements, régler des différends, négocier des contrats, résoudre les cas extrêmes, couvrir les pertes lorsque les choses tournent inévitablement mal (le monde réel est désordonné).
Tout cela nécessite des frais, et pas seulement pour les réseaux de cartes eux-mêmes. Tout le monde a un rôle à jouer, assume un certain risque et veut être payé — l’entreprise qui gère le terminal, la banque qui paie, la banque qui reçoit.
C’est le coût de fonctionnement d’un système qui “fonctionne tout simplement” pour plus de 350 milliards de transactions par an (volumes combinés de Visa et Mastercard en 2020).
Une autre façon de payer
Il s’avère qu’il y avait un système de paiement alternatif depuis le début …
Ce ne serait pas comme si les banques encouraient des frais exorbitants – c’est pourquoi lorsque vous envoyez de l’argent à votre mère, vous n’utilisez pas votre carte. Tous ces acteurs devraient être impliqués et rémunérés. Et pour quoi? Contrairement à un environnement commercial, vous connaissez les détails du compte de votre mère. Contrairement à un environnement commercial, elle et vous êtes prêts à passer par quelques étapes pour conclure la transaction. Contrairement à un cadre commercial, vous pouvez être sûr qu’elle ne va pas disparaître avec votre argent (l’escroquerie ultime ?).
Pour cela, les banques ont conservé le bon vieux système de chèques et de virement direct de banque à banque alors même que les cartes étaient inventées. Au fur et à mesure que la technologie avançait, cet univers de paiement alternatif s’améliorait et se développait en parallèle, pour les cas d’utilisation où les cartes n’étaient pas nécessaires et encourir leurs coûts n’avait pas de sens.
Ces jours-ci, vous n’avez pas à faire un chèque, bien sûr. Vous allez simplement sur votre téléphone > connectez-vous à l’application bancaire en ligne > saisissez les détails du compte du destinataire > appuyez sur ENVOYER. Quelques instants plus tard, l’argent est là sur le compte de ta mère.
Aucune carte n’est impliquée, Visa n’apprend même pas que cette transaction a eu lieu. Évidemment, une sorte de communication entre les banques existe (par exemple, “Faster Payments” au Royaume-Uni), mais elle est beaucoup plus simple et totalement gratuite pour l’expéditeur et le destinataire.
Les banques doivent assumer le coût d’exploitation de ces connexions, car cela fait partie du service qu’elles fournissent. En échange de la possibilité de transférer gratuitement votre argent vers une autre banque nationale, la banque peut le conserver pour le moment et générer des revenus en le prêtant.
La voie alternative empruntée par votre argent n’avait pas toutes les fonctionnalités d’un réseau de cartes avec authentification à expiration automatique, logique d’acceptation, codes MCC, etc. Mais cela fonctionne ! Votre argent de la banque A apparaît sur le compte de votre mère à la banque B, en quelques secondes.
Open Banking – Un moyen de paiement natif numérique
Un peu fou qu’Internet soit toujours là pour perturber les industries en 2022…
Open Banking, par essence, est votre application bancaire mobile sous la forme d’un ensemble d’API. À un moment donné, les régulateurs ont réalisé que les banques détenaient trop de pouvoir de type monopole en ayant un accès exclusif à vos données. Par exemple, votre banque existante peut d’abord vous proposer une augmentation de la limite de votre carte de crédit, car elle sait instantanément quand vous avez obtenu une augmentation. Ou vous pourriez être dans un compte d’investissement sous-optimal parce que votre banque est la seule à pouvoir allouer automatiquement exactement 50 % de ce qui reste sur votre compte le 25 du mois.
Pour changer cela, le gouvernement a mandaté les banques pour créer un moyen pour les consommateurs de donner la possibilité d’effectuer des fonctions de compte de base à des tiers en leur nom. Par exemple, vérifier le solde du compte, afficher l’historique des transactions, transférer de l’argent . Le tout de manière sécurisée et centrée sur le client.
C’est comme le boom des API dans la technologie au milieu des années 2000 mais avec 10 ans de retard parce que… la banque 🤷♂️
Pour les paiements, c’est révolutionnaire – vous pouvez désormais envoyer de l’argent directement sur le compte d’un vendeur, comme vous le feriez avec votre mère, mais sans passer des minutes à remplir tous les détails du compte et à passer d’une application à l’autre sur votre téléphone.
Un tiers (nous) fera tout cela pour vous en fonction du contexte (par exemple, des informations sur le panier d’une boutique en ligne). Il vous suffit d’authentifier votre banque en ligne (Face ID) et d’appuyer sur « ENVOYER » pour confirmer. [regarder une démo ici ]
Les avantages par rapport aux cartes sont multiples :
- Beaucoup moins cher que les cartes – le paiement réel est (complètement !) gratuit. Seuls les logiciels coûtent pour créer et maintenir ces parcours. Ces coûts ne sont pas proportionnels à la valeur de la transaction et diminuent avec le temps.
- Beaucoup plus sûr – chaque transaction est authentifiée avec une vérification bancaire mobile et aucun détail de carte n’échange de main.
- Le vendeur reçoit l’argent immédiatement – les processeurs de paiement par carte peuvent transférer l’argent sur le compte bancaire du vendeur jusqu’à une semaine après que le paiement a été effectivement effectué (moins tous les frais).
Après de nombreuses années de développement et d’amélioration (il s’avère que les systèmes mandatés par le gouvernement ne sont pas adoptés avec empressement !), les API sont désormais suffisamment robustes et les parcours sont suffisamment fluides pour que cette technologie défie de manière crédible les cartes et commence à évoluer et à gérer des volumes de marché de masse de Paiements.
Selon UK Finance, les paiements via Open Banking sont passés de 320 000 sur l’ensemble de 2018 à 2,5 millions par mois en 2021. Cela représente une augmentation de 9 275 % ! Et les volumes continuent de croître régulièrement à 10% MoM.
C’est encore infime par rapport aux cartes (2,1 milliards par mois), il y a de nombreuses améliorations à apporter, et vous n’avez probablement pas encore effectué un paiement comme celui-ci – mais clignez des yeux, et ce sera juste ici. Les avantages et les économies de coûts sont tout simplement trop énormes.
C’est aussi une tendance qui s’étend au-delà du Royaume-Uni (qui en est le leader). PSD2 dans l’UE est presque à égalité, de nombreux pays du monde comme le Brésil s’efforçant d’apporter les avantages à leurs marchés. Le plus grand marché occidental, les États-Unis, est lent mais y arrivera également.
L’avenir des paiements dont nous voulons faire partie
Les startups en phase de démarrage sont des « propositions » sur la façon dont le monde de demain peut différer de celui d’aujourd’hui.
Les meilleurs sont de nature contraire, pas immédiatement évidents et, s’ils s’avèrent vrais, représentent un changement significatif par rapport à la façon actuelle de faire les choses.
Voici le nôtre :
Dans 5 ans, les paiements par carte seront réservés aux poches de transactions particulièrement difficiles à effectuer via la méthode standard de banque à banque.
C’est-à-dire que les paiements par carte deviendront quelque peu similaires à l’argent liquide de nos jours – un ennui pour la plupart des commerces à être rétrocompatibles, mais extrêmement précieux pour certains types de transactions très spécifiques et très difficiles (et probablement indésirables ?) À supprimer complètement.
La mission d’Underpay est de contribuer à ce que cela se produise.
Comment contribuons-nous à cette vision du futur ?
Underpay est basé sur une compréhension approfondie du commerce électronique, soigneusement acquise au cours de mois de recherches ciblées et de centaines de conversations avec des personnes de l’industrie :
Le commerce électronique de détail est différent des autres transactions. C’est rapide, immédiat, émotionnel et impulsif. Il s’agit d’acquisition, de conversion, de rétention, de dépôt. Métriques, KPI, débit, entonnoirs. Et l’acheteur est le roi incontesté de cette jungle particulière ! (d’innombrables alternatives sont à portée de clic)
Les avantages de l’Open Banking axés sur le vendeur (principalement des frais de traitement réduits et des flux de trésorerie instantanés) ne suffiront tout simplement pas à pénétrer le commerce électronique de manière significative.
Dans le meilleur des cas : les clients verront l’option à la caisse, ne trouveront aucun avantage pour eux-mêmes et procéderont au paiement avec leur Apple Pay en un clic éprouvé.
Dans le pire des cas : les clients verront une option de paiement inconnue, seront confus, perdront confiance et achèteront à un concurrent.
Ce que nous faisons, c’est appliquer l’Open Banking d’une manière différente, conçue spécifiquement pour le commerce électronique et la grande distribution.
Nous facturons nos partenaires marchands autant qu’ils ont l’habitude de payer pour le traitement des cartes, mais nous transmettons toute la marge au consommateur sous la forme de récompenses de type carte de crédit.
Autrement dit, pour la première fois, vous n’avez pas besoin de vous engager dans le système de crédit si vous souhaitez simplement gagner des récompenses. Récompenses sur les achats, le Saint Graal de tout compte courant (salut Chase 👋) – mais pour tous les comptes courants là-bas. Et pas une période promotionnelle.. pour toujours ! Pas de codes de réduction, d’étranges fenêtres d’achat de suivi de cashback ou de périodes de retenue de 14 jours non plus – il suffit de consulter notre bouton à la caisse, de payer avec votre compte bancaire existant, d’obtenir des points précieux instantanément sur votre compte Underpay.
Nous récompensons les 60 % des transactions de commerce électronique effectuées avec des cartes de débit. Dire aux personnes qui ne veulent pas ou ne peuvent pas participer aux programmes de récompenses des cartes de crédit alimentées par la dette qu’elles peuvent également être avisées avec leurs achats et récupérer une certaine valeur.
Nous détestons que vous ayez besoin de jouer au jeu du crédit lorsque vous avez de l’argent simplement parce que c’est la façon « avisée » de payer, et nous sympathisons profondément avec les personnes qui sont mal desservies ou complètement exclues de l’accès à ces avantages.
Underpay existe pour changer cela.
Notre vision est qu’Underpay devienne la marque destinée aux consommateurs qui apporte les paiements Open Banking au marché de masse du commerce électronique en brisant le monopole toxique des cartes de crédit sur les récompenses d’achat.
Qu’en est-il des vendeurs ?
En échange de l’ajout de l’option Underpay à leur paiement, nos partenaires peuvent ravir leurs clients sans frais supplémentaires, augmenter les taux de conversion de paiement, figurer dans notre application d’achat et envoyer des offres ciblées aux utilisateurs de l’application.
Garder les clients satisfaits, les faire avancer dans l’entonnoir d’achat et les attirer à nouveau pour un nouvel achat sont des éléments clés du succès dans le commerce électronique – et nous aidons nos partenaires à faire exactement cela.
Ce que l’avenir nous réserve
Nous choisissons de le faire non pas parce que c’est facile, mais parce que c’est difficile.
Démarrer un réseau de paiement alternatif est assez difficile. Visa, avec 80 millions d’emplacements dans le monde, a une certaine longueur d’avance…
Notre plan est d’entrer dans le jeu avec notre vision résolument axée sur le consommateur, d’abord avec des dizaines de magasins de lancement. Si nous ravissons nos clients, il n’y a aucune raison pour que nous ne puissions pas atteindre des centaines, puis des milliers, et finalement des millions. Vous n’êtes jamais aussi loin que lorsque vous démarrez.
Nous y parviendrons en créant le programme de récompenses d’achat le plus inclusif et le plus accessible au Royaume-Uni qui fonctionne pour tous les consommateurs, pas seulement pour ceux qui ont une carte de crédit. Et du côté du vendeur, un mode de paiement dont la priorité et l’incitation numéro un sont d’aider votre entreprise à augmenter ses ventes, et non de percevoir une taxe de vente.
Et, surtout, nous serons très attentifs aux types d’opportunités qui ne se présentent qu’à ceux qui essaient.
Suivez notre parcours en vous inscrivant sur notre liste d’attente ici , ou contactez directement sur LinkedIn ( Dima , Mélanie ) pour discuter !
Passez une journée incroyable 💜